“欠账”超640亿，昔日“千亿房企”实控人被曝违规“借钱”

导读

“千亿房企”阳光城的老板，除了房地产，还有新能源，已经到了做出选择的时候了。

作者 | 蒲肃

来源 | 债市观察

昔日“千亿房企”阳光城在遭遇退市、违规处罚、债务持续违约等多种问题后，是否会被实控人放弃，转而投向其他业务呢？

近日，因历史违规融资、违规占用资金等问题，ST阳光城（000671.SZ）及其母公司福建阳光集团有限公司（简称“阳光集团”）受到监管层处罚和警示，这些处罚措施最终分别指向公司董事长林腾蛟和实控人吴洁，吴洁是林腾蛟哥哥林伟民的妻子。

其中，ST阳光城违规为旗下两家子公司提供担保，帮助其融资合计5.45亿元；而2021年，实控人吴洁则是通过其掌控的另一家上市公司:ST龙净（600388.SH），违规划转资金至关联公司约4.32亿元，吴洁因此被罚款150万元。

来源：ST龙净官网

引人注意的是吴洁实际控制的ST龙净。债市观察梳理发现，林腾蛟和吴洁二人共同持股设立了阳光龙净集团有限公司，该公司通过设立阳光集团发展出“阳光系”和“龙净系”两大业务线，其上市公司分别为“ST阳光城”和“ST龙净”。

其中，“阳光系”主要围绕房地产开发业务，由林腾蛟主要负责，而”龙净系”则包括教育、环保、新材料、保险等多元业务，主要由吴洁负责。

ST龙净即将在7月17日复牌并撤销其他风险警示，股票简称由“ST 龙净”恢复为“龙净环保”，不仅如此，ST龙净还计划用10.75亿元投建新疆克孜勒苏柯尔自治州一期300MW光伏项目。

相比“ST阳光城”，ST龙净的状况显然要好很多，甚至吴洁还能从ST龙净转移出资金，以及拿出10多亿投资光伏项目。在此背景下，林腾蛟和吴洁二人是否会将业务重心从”阳光系”转移到“龙净系”呢？

吴洁为何要顶着违规的风险从ST龙净的“钱包”里掏出4.32亿元划转至阳光集团、阳光龙净、阳光科教的账户？

从时间来看，上述款项集中在2021 年4月至9月期间，实际控制人吴洁指使ST 龙净以支付工程项目预付工程款、土地收购预付款、股权收购款的名义划出资金，并通过多个中间方账户最终划转至阳光集团、阳光龙净、阳光科教三家关联公司的账户，导致关联方违规占用公司资金共计 43220 万元，占ST 龙净 2020 年度经审计净资产的6.97%。

其中，阳光龙净全称“龙净实业投资集团有限公司”，分别控制ST龙净、福建阳光科教股份有限公司(即“阳光科教”）。

根据《信披办法》第六十二条第四项规定，上述非经营性资金占用属于关联交易。其中，2021年4月14日至6月28日，ST龙净累计被阳光集团、阳光科教、阳光龙净占用资金共计7020万元，占最近一期经审计净资产11%，公司未按照规定披露该资金占用事项及其后续与关联方发生的非经营性资金占用的关联交易情况。

根据《证券法》相关规定，ST龙净应当在2021年年报中披露公司关联方非经营性资金占用的关联交易情况，但公司迟至2022年5月9日才披露其中36480万元非经营性资金占用及整改情况，剩余6740万元非经营性资金占用整改情况至2022年11月3日才予披露。

截至目前，关联方已归还全部占用资金。ST 龙净未在 2021 年年报中披露该事项，存在重大遗漏。

其中蹊跷的是，阳光科教直接或间接持有的5家公司均已注销或吊销，其主要经营范围包括教育管理、教育信息咨询以及对教育、科研、电子商务的投资等。

来源：企业预警通

而林腾蛟主责的ST阳光城违规担保，则主要是用于房地产项目开发。

2020年10月20日，ST阳光城为平潭兴祁禾企业管理咨询有限公司提供2.95亿元借款作出差额补足担保承诺；2021年7月21日，阳光城为福州俊德辉房地产开发有限公司的2.5亿元股权投资款及收益作出差额补足担保承诺。

但是，上述两笔担保均未经阳光城董事会或股东大会审议，也未履行临时信息披露义务，阳光城直到2023年4月29日才在2022年年度报告中披露，上述情况均不符合相关规定。

根据相关规定，证监会决定对阳光城、林腾蛟采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

对比ST阳光城和ST 龙净，显然后者的情况要更好一些。

ST阳光城从2021年下半年开始出现流动性危机。为解决公司债务问题，董事局主席林腾蛟四处奔走、筹集资金，辞掉了兴业银行董事，腾挪近40亿资金补贴阳光城，套现价值30.52亿的万物云股权，去年5月还以17.34亿元，卖掉了ST龙净的约15%股份......

去年8月，中国华融还与阳光龙净集团有限公司签署《纾困重组框架协议》，并召开纾困战略合作会议。注意，中国华融直接与林腾蛟、吴洁的“总部公司”开会，其战略意义不仅是局限在ST阳光城身上。

事实也确实如此，虽然上述种种，但ST阳光城的债务危机没有缓解的迹象，反而在今年6月因为股价连续二十个交易日低于1元，而被深交所宣布退市，丧失了股市融资的资格。

截至今年5月12日，ST阳光城已到期未支付的债务（包含金融机构借款、合作方款项、公开市场相关产品等）本金合计647.32 亿元，相比一年前逾期的376.88亿元总债务，不减反增。

其中，涉及担保事项的已到期未支付债务累计245.62 亿元；公开市场方面，境外债券未按期支付本金累计 22.44 亿美元，境内债券未按期支付本金累计 194.75 亿元。

今年上半年，ST阳光城净利润预亏15亿元~21亿元，去年同期约为35.65亿元。

反观ST 龙净，今年一季度净利润约1.85亿元，同比上涨4%；总负债和一年内到期负债均同比下降，分别约为179.46亿元和5.8亿元，资产负债率约为69.45%，目前没有债券违约。

ST 龙净目前的控股股东为紫金矿业成为，使ST 龙净的主业变为“环保+新能源”双主业，新能源项目包括5GWh 磷酸铁锂储能电芯项目、2GWh 储能 PACK 项目、黑龙江多宝山风电光伏、塞尔维亚光伏、圭亚那光伏等项目。

去年，ST龙净营收 118.80 亿元，归母净利润 8.04 亿元，经营活动产生的现金流量净额 8.35 亿元，2022年报告期末，公司总资产达到 264.18 亿元。

ST龙净还表示，2022年主要业务收入以环保业务为主，预计2023年开始，新能源业务将为公司贡献营收利润。而之前公司被带上“ST”主要是因为内部控制审计报告被会计事务所出具否定意见，现在整改后，ST龙净也即将摘掉“ST”标识，恢复“龙净环保”的股票简称。

对比来看，以房地产开发为主的ST阳光城目前债务解决任重道远，而ST龙净则走上了新能源发展的快速路，其明暗态势十分明显。那么退市后的ST阳光城是否就此黯淡？林腾蛟与吴洁是否会在新能源赛道上重振旗鼓呢？

原文始发于微信公众号（债市观察）：“欠账”超640亿，昔日“千亿房企”实控人被曝违规“借钱”