史上最牛催收员成长记：30岁手握捷信170亿个贷不良处置权

这是一个零售金融兴起，大变局中草根逆袭的励志故事。

一个年仅30岁、曾处在金融食物链最末端的催收员，在几年拼杀与辗转腾挪之后，成为了中国第一家消费金融公司——捷信消金接近五分之一存量不良资产的管理人。

作为曾经持牌消费金融公司长年稳居管理规模第一的捷信消金，因为诸多原因在过去3年里经历了整顿，在2023年之前，捷信几乎是银登中心以外，个贷不良资产最大的抛售方，而其抛售的资产中有170亿资产被浙商资产收入囊中。

海右财经独家获悉，这170亿的不良资产处置权现已由大熵科技实控人李云掌控。

从温饱尚不稳定的催收员，到手握实权的行业大佬，刚刚年满30岁的李云以一种近乎不可能的路径从金字塔底端跃上了塔尖。

2023年8月10日，捷信消金本息合计169.76亿元的个贷资产包在银登中心挂拍，起始价为7.38亿元。

在挂拍短短十几天后，8月24日，这笔当时被称为史上最大规模的个贷不良资产包成交，被AMC中的龙头企业——浙商资产拿下：该笔交易被业务视为定向转让，即在挂牌之前已经确定了买家。

有业内人士分析，个贷不良业务不受地域限制，地方AMC在银登中心准入后，可以在全国范围内收包、处置、及与行业上下游开展业务合作，从而弥补部分经济落后地区AMC传统不良业务体量的不足。

据海右财经获悉，上述捷信170亿不良资产的处置权已经委托给了大熵科技（大熵（杭州）数字科技有限公司），后者正是浙商资产旗下个人不良资产综合服务平台。

工商登记显示，大熵科技成立于2021年2月，为浙江省国际贸易集团成员，曾参与“华润渝康资产管理有限公司个贷系统“项目招投标。

股东结构为：浙江省浙商资产管理股份有限公司占股43%，万村联网数字科技有限公司与杭州云柏商业管理合伙企业（有限合伙）合计占股57%，前者正是浙商资产的主体公司，而后两个公司穿透股权后，都指向大熵科技真正的实控人：李云。

海右财经获悉，在浙商资产拿下捷信170亿的个贷不良资产包之后，2022年10月，李云携4000万从原股东阿达云手上接手了大熵科技的股份，正式成为了浙商资产170亿不良资产包的管理人。

据业内人士分析：个贷不良资产年净回收约在2%-3%之间，即170亿本息年回收金额在3-5亿之间，通常处置方要拿走50%的回款作为处置费用，整个回收周期可能长达20-30年。

业务人士称，持有大熵科技，意味着手上每年会持有1.5-2.5亿的佣金收入，“李云的万村联网原本是个催收公司，是个运动员，大熵科技是管理平台，是裁判员，两个加一起，就凭这170亿都可以拼一拼A股创业板了。”

李云究竟是何人？

十年前，李云还是一线电话催收员，十年后，摇身一变成为不良资产圈的大佬。

1994年出生的他，以一名普通电话催收员入行，已经在不良资产及催收行业摸爬滚打了10年。

“他是一个催收行业的Top sales！为人比较低调谦逊”，与李云有过接触的人用如此评价，并分析道“或许由于他的草根出身，且学历不高，现在的日常接触中会给人小心细致的感觉。”

关于李云催收时期的公开资料较少，但可以确定的是，作为一个优秀的催收，李云的努力程度超出常人。

“举例来说，每个催收员每天有300个电话指标，可能大多数人打到200多就偷懒了，那么他可能会打到4、500个。别人摸鱼10个小时，他工作12个小时。”知情人士感慨道。“那个时候的监控系统、科技技术甚至监管都不完善，唯一能硬拼的就是努力”。

除了努力之外，沟通技巧、情商乃至洞察人心的本领，都在这份工作上得以体现。

某资深从业者回顾10年前的以“暴力催收”为主的催收行情，还给出了一个关键词：“既然做的是小贷的电话催收，从当时的监管环境和现金贷市场来看，心不狠是不可能出业绩的。”

“一个努力的小朋友”——对于这段催收经历，李云在脉脉上用这样一句话来概括这期间的酸甜苦辣。

仅一年后，李云便成为了另一公司处置个贷资产的团队负责人。依靠业内人脉和追随者，他很快拥有了自己的催收团队和催收公司，积攒到了自己的第一桶金。

李云主要做的是针对小贷客户的电催工作，在这个领域，他勤奋努力、勘察人心的特质开始发挥作用。

工商资料显示，2018年8月，李云与朱铁骑共同创办了东岸资产（东岸资产管理有限公司），朱铁骑持股67%，李云持股 33%；2019年5月，朱铁成加入了东岸的股东阵营。

经过3次股权调整，股权比例变更为朱铁骑持股约41%，朱铁成持股35%，另由两人实控的两个股权池持有剩余的股权，李云退出；2020年8月 ，丽水市绿色产业发展基金有限公司牵头的一系列丽水国资开始进入东岸资产的股东序列。

江湖流传的故事是：朱铁骑在网贷行业资源丰富，初期两人合作，分工明确，朱铁骑负责不良资产收购，李云负责催收处置，东岸资产在2018年左右收购了几十亿的不良资产，赚的盆满钵满。

这个时候，朱铁骑的哥哥朱铁成意识到个贷不良是个金矿，转身入局，而当时东岸资产名下已有大几十亿的资产，在未来的几十年内都会产生现金收入。

经过数轮博弈，朱铁成取代了李云，成为了东岸资产这座已有几十亿规模的资产矿山的主人，李云则拿了5000万的分家费，离开东岸资产，创办了万村联网。

彼时，他才不过25岁。

在企业合伙经营中，股权比例有一条意义重大的三分之一红线：33.33%以上股权意味着拥有重大事项一票否决权，而33.33%以下，意味着大股东在重大事项上可以直接决议。

换句话说，33.33%以上才是企业的主人，33.33%以下可以说就是企业打工人。

巧妙的是，在东岸科技刚刚创办，尚不确定未来之时，李云作为二股东的股份正是33%，不到三分之一，而朱铁成入股后股份恰为35%，超过了三分之一。

时过境迁，现如今的东岸资产已是民营个贷不良公司中管理规模最大的龙头企业，这座矿山在后来的几年里扩张到了300多亿的管理规模，兄弟二人合计持股57%以上，法人及董事长均为朱铁成。

“被踢出东岸，说明了当年李云合伙经营的经验缺失，丢掉了这300亿中原本属于他的三分之一管理规模。”业内人士如是说，一个做过企业的人，都知道34%一票否决权与67%绝对控股权的厉害之处，是绝不会在合伙初期接受这1%之差的。

东岸股权变更，李云出局后不久，网贷行业迎来整体整治出清，行业风险集中显现。

而作为小额贷款的后端催收，存在诸多灰色地带甚至是黑色地带的处置手段，对合规性的要求极高。

而东岸资产作为专门处置个贷不良资产的企业，在初期同样不可避免地面临了合规风险。

知情人士称，在东岸资产开张至今的5年里，公安系统曾经多次上门调查，甚有传言曾将其公司全部员工带走调查。

从这个角度看，不知道是李云走运，避开了东岸必然会撞上的名为“合规风险”的南墙，亦或是曾作为东岸处置的掌舵人，整个高管团队中唯一具备一线催收操作经验的把关人，李云的离开间接导致了东岸后端催收与委外处置的合规风险的失控。

从东岸离开之后，李云继续从事催收行业的工作，他跟金伟斌合伙创立了玖沐系列公司，自己则独资成立了万村联网数字科技有限公司，但在2019年-2022年间，李云与万村联网逐步退出了玖沐系列公司。

据海右财经了解，这两家公司的主要人员构成就是李云自己的催收团队。李云曾带领玖沐的团队一起在东岸工作，被迫出局后也带走了部分人马。

“也有可能是，李云的团队分裂过两次，一次从东岸出局损失了一半，另一次则是跟金伟斌分家，应该也损失了一部分人。“业务人士分析说。

令当初所有人都没想到的是，李云的翻身仗来得这么快这么漂亮。

据催收行业业内人士介绍，靠电催发家李云，在别人认为的坏账、死账面前还有不少自己的套路。

一般来说，在个贷领域，单笔放款金额在2万以下的催收，百分之九十以上都是电催，还剩下一成是法催，法催这个行业目前还不稳定。

M24，即两年之后还催不回的账款，大部分情况会以较低的价格卖掉，捷信的170亿资产包也主要是这类资产。

李云就特别善于在“垃圾”中掘宝，其运用手段的关键词为“失联修复”。很多坏账跟借款人失联有很大关系，没了电话号码，电催也没有发挥余地。

但是李云就有自己的组合拳进行“信息修复”，要么就是去外面买包（数据包），要么就分发出去给次一级市场，不问过程只要结果。

还有一种手段叫“开盒”，则需要运用到外网的一些不合规途径。开盒与“人肉搜索”的概念类似，能把借款人的所有隐私都暴露得一览无余，

有曾与万村联网有过业务往来的人士称，李云正是这样一个“极致的百里挑一的催收人士，当他把他那一套细节操作全部融入到不良资产的处置环节，对效益的提升是非常大的。”

就在这一阶段，李云登上了不良资产处置领域的大舞台。

2023年，李云控制的万村联网与辽宁富安资产的全资子公司沈阳富安资本管理有限公司合作，联合成了富安信用管理服务有限公司。

据悉，李云曾与富安资产合作，拿下度小满30亿规模的个贷不良资产。

而在消费金融公司还未获得银登中心个贷不良转让转让试点之前，捷信的不良资产通常是以长期租赁的形式对外出售，并确定开放转让后租赁方享有优先购买权，业内人士称，之前捷信资产与浙商资产交易背后也有李云牵线的影子。

工商信息显示，李云控制的万村联网数字科技有限公司、杭州云柏商业管理合伙企业（有限合伙）于2022年10月18日入股大熵科技，取代阿达云计算有限公司与杭州怀英网络技术合伙企业（有限合伙），穿透后持股57%，成为大熵科技实际控制人。

业内人士称，李云出资4000万从阿达云手上购买了上述股权，通过对大熵科技的控股，间接获得了捷信170亿资产未来回款的50%处置收入。

“李云是一个长袖善舞之人”，有接近李云的消息人士透露，李云对于浙商资产相关的人际关系把握地如鱼得水，在出资入股大熵科技之初是展现了非常好的合作态度，获得相关领导支持不足为奇。

“一方面，他说服了领导支持，另一方面，他有魄力敢于参与这个“赌局”，业内人士说，据说其出资的4000万资金，部分来源于东岸退股所获得的5000万，部分是拆借资金。”

李云赌对了。

入局大熵、拿下捷信不良资产后，作为业务实际操盘手，李云自然拥有了资产处置权。

这一通操作的利润空间有多大？——“那将是可以持续回收20年、每年2亿左右的现金收入的管理权！“与李云有业务往来的人士称：李云原先虽然也很有钱，但低调朴实从不开车，拿下大熵科技之后，直接提了辆宾利。”

贷后圈内人士表示，作为这170亿资产的运动员与裁判员双重身份，李云可以将170亿不良资产包中的优质资产委派给自己的万村联网，劣质资产再分出去，催收产生的实际利润则和催收力度息息相关。

即便按照行业较低水平的处置水准来算，该项目也足够他稳赚几个“小目标”。

“对于不良资产的处置，李云的处理手段肯定是比较激进的。但浙商资产作为国企，处理这些不良资产肯定是稳妥为先，首要追求的不一定是利益和效率，有可能花个十年时间慢慢处理”，该消息人士表示，“李云的话，可能他的一些手段也好，理念也好，肯定是利益为先，假如一年就能多回收1%，等于一个亿就到手了。”

另一方面，在成功拿下大熵科技之后，李云还做了一个惊人的决定——他将大熵科技科技条线的原班人马免职。

有说法是因为大熵的原股东聘用的高管年薪过高，也有另一种说法是李云在业务上不想再受任何人牵制。

“李云毕竟草根出身，知道赚钱的难，每一分钱都是兄弟们一个一个电话催回来的，为何要原本的高管拿着高额年薪坐享其成？”

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原文始发于微信公众号（海右财经）：史上最牛催收员成长记：30岁手握捷信170亿个贷不良处置权