作者 | 张黎明
编辑| 付影
来源 | 独角金融
多年以来，监管层对证券从业人员和高管违规炒股的打击从未松懈，该类案件也逐年下降。但在巨大的利益面前，仍然有人不惜以身犯险。
就在证监会迎来第十任“掌舵者”吴清的节前最后一个交易日，对券商及相关从业人员集中发出了一波罚单，主要瞄准利用信息和渠道资源的优势违规炒股的行为。
被公开点名的券商共有5家，其中招商证券有63人被罚；而长城证券原副总裁韩飞因违规使用化名、借他人名义持有并买卖股票，被罚没1.17亿元，还被采取10年证券市场禁入措施。
面对巨额罚单，又能否给违规炒股的券商高管和从业人员敲响警钟？
1
处罚决定书显示，韩飞1997年6月起任职于长城证券，2005年2月至2022年4月涉案期间，历任长城证券南宁民族大道证券营业部总经理、长城证券创新产品开发部副总经理、长城证券营销管理总部副总经理、长城证券广州天河北路证券营业部总经理、长城证券南宁民族大道证券营业部临时负责人、长城证券广东分公司总经理、长城证券经纪业务总部总经理及长城证券副总裁等职务，属于《证券法》第四十条第一款规定的不得买卖股票的证券业从业人员。
韩飞本人持有“韩飞”“韩浩”两个身份证，韩浩身份证由韩飞长期持有并使用，经核查，韩浩与韩飞为同一人。韩飞实际控制并长期违规使用以“韩浩”、其父亲“韩某超”、二嫂“张某兰”、妻子“麦某笑”、妻妹“麦某锋”等名义开立的共计六个证券账户（以下简称“韩浩”等证券账户组）。
2016年1月至今，“韩浩”等证券账户组共有140笔广东省外下单、交易金额1.22亿元，其中137笔交易与韩飞出行记录匹配，匹配金额1.18亿元，匹配度96.93%。“韩浩”等证券账户组具有交易品种集中、交易期限长、交易轨迹集中、交易频率偏低的特点，且账户之间交易品种高度重合，资金去向均为韩飞投资、购房和消费等。
“韩浩”等证券账户组与韩飞存在人员、资金、行为、交易设备高度关联，结合账户的交易特征、相关交易IP地址与韩飞工作及出行同轨迹等客观证据，认定“韩浩”等证券账户组由韩飞控制使用。
处罚决定书显示，韩飞使用“韩浩”等证券账户组合计交易金额43.8亿元，截至2022年9月30日盈利5868.49万元。上述违法事实有任职资料、涉案账户开户资料、涉案账户交易资料、银行账户资料、手机取证记录、出行记录、通话记录、询问笔录、交易所盈利计算结果等证据证明，足以认定。
需要注意的是，韩飞就上述违法事实要求召开听证会，并就韩浩的身份、账户组的资金情况、账户组在广东省外下单的匹配情况、账户组的实际控制人等提出了申辩意见。经复核，证监会对韩飞的申辩意见不予采纳。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百八十七条的规定，证监会决定：责令韩飞依法处理非法持有的证券，没收违法所得5868.49万元，并处以5868.49万元罚款。
除了长城证券时任高管违规炒股外，春节期间同样因此被罚的券商，还有招商证券，证监会对该公司63人作出行政处罚，合计罚没8173万元；其中，对公司董事长采取出具警示函，对时任执行董事兼总裁熊剑涛被采取终身证券市场禁入措施。
总体而言，对于违规炒股行为，监管始终坚持“零容忍”执法。
"证券从业人员不得买卖股票是《证券法》的基本要求。近年来，我会严厉打击证券从业人员违规买卖股票行为。2019年至2023年，共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚，着力构筑‘不敢、不能、不想’违规炒股的长效机制。"
证监会此前表示，下一步，将坚持系统思维、举一反三，持续强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，协同行业协会持续深入开展以下工作。
2
长城证券成立于1995年，是在原深圳长城证券营业部和海南汇通国际信托投资公司所属证券机构合并基础上设立，长城证券也是我国最早成立的8家全国性综合证券公司之一。
1月29日，长城证券发布2023年年度业绩预告称，公司预计2023年归属于上市公司股东的净利润为13.9318亿元至14.8306亿元，比上年同期增长55%至65%。
对于业绩增长的原因，长城证券表示，2023年度，公司以创新驱动业绩增长，进一步提升资产配置能力，加速向稳健型投资结构体系转型，自营投资等业务经营业绩同比大幅回升。
图源：罐头图库
2023年前三季度，长城证券实现营业总收入31.47亿元，同比增长15.73%；归母净利润12.13亿元，同比增长113.87%；扣非净利润12.07亿元，同比增长115.91%；经营活动产生的现金流量净额为-61.68亿元，上年同期为-33.12亿元；报告期内，长城证券基本每股收益为0.3元，加权平均净资产收益率为4.33%。
净利润的增长，更多来自“炒股”带来的收益。截至2023年9月30日，长城证券用于证券投资的资金高达575.53亿元。
公司证券投资标的主要有股票、债券、基金、衍生品等。其中债券、非股票型基金以及衍生品等投资，收益较为稳定，而股票以及股票基金波动率较高。
在股票以及股票基金投资标的表现较好时，证券公司投资收益下的公允价值变动收益就高，投资标的表现较差时，公允价值变动收益就低甚至亏损。
2022年前三季度长城证券股票以及股票基金表现较差，因此公允价值收益为-5.18亿元。2023年前三季度长城证券投资标的表现较好，公司公允价值变动收益则变为4.25亿元，较前一年同期增长超9亿元。
图源：三季报
除“公允价值变动”有所增长外，公司经纪业务和投行业务营收却有所下滑。数据显示，2023年前三季度公司经纪业务收入为6.08亿元，较2022年前三季度的7.1亿元下滑14.37%。
作为对比，2023年前三季度沪深两市总成交额为162.16万亿，同比下滑6.6%。长城证券经纪业务收入下滑远超市场平均水平，说明公司经纪业务市占率有所下滑。
投行业务收入也在下滑。2023年前三季度，长城证券投行业务收入为3.4亿元，较2022年前三季度的3.8亿元下滑10.53%。
不过鉴于2023年前三季度沪深两市IPO融资总额下滑超30%的基础上，长城证券投行业务收入仅下滑10.53%，表现并不逊色。
2023年，公司作为主承销商保荐承销了3单IPO项目、1单北交所首发项目和2单再融资项目，服务实体经济实现直接融资。
将时间线拉长看，长城证券投行业务较为平稳。2018年前三季度，长城证券投行业务收入就达到4.02亿元。此后多年，长城证券前三季度投行收入均在3亿至4亿元左右。
2023年，长城证券有两件事情市场较为关注，一是，2023年4月，证监会核准长城证券设立资管子公司；2023年6月，该资管子公司办理完成工商登记手续并领取了营业执照。
3
就在不久前，长城证券原董事长离任后，2023年10月10日，长城证券选举长城基金董事长王军为公司第二届董事会董事长。
值得注意的是，在王军担任长城基金董事长的五年时间里，长城基金不论资管规模，还是资产质量和资产结构，都有不同程度的提升与优化。王军出任长城证券董事长后，也将为该公司在资管领域的拓展带来更多的想象空间。
王军上任后第二天，长城证券浙江分公司员工林毅因在从业期间，存在私下招揽客户开展证券投资咨询业务并收取服务费用的违规行为，被深圳证监局出具警示函。
此后多个场合，王军屡次强调金融安全的重要性。
2023年12月22日，接受《中国证券报》采访时，王军表示维护金融经济安全始终是证券行业的重要使命，证券公司要始终从总体国家安全观的高度去认识和把握金融风险，坚持底线思维、增强忧患意识、提高防控能力，统筹发展和安全，健全全面、有效、匹配、敏捷的风控体系，多措并举适应产业金融转型及全面注册制要求，在产业、能源、供应链等安全方面用好金融力量，为全面建成社会主义现代化强国提供金融保障。
而在发布2024年新春贺词时，王军更强调以“以政治建设为统领，坚持“安全”“领先”发展理念”。根据他的治企理念，上任之后将会大概率改革与创新整顿内部风气，提升长城证券在行业中的口碑。
从此次被罚的包括招商证券和长城证券原高管违规炒股被罚的案件中，可以看到，随着监管趋严，金融机构们无疑会进一步规范业务，提升市场公平性，长城证券、招商证券们又将交出怎样的答卷？还需要时间给出答案。
原文始发于微信公众号（独角金融）：长城证券原副总裁炒股被罚1.17亿，新董事长王军“整风”在即？
