文｜害群的🐎 编｜顾柠
时隔一年，曾是中国太平洋人寿保险股份有限公司（以下简称：太保寿险）副总经理的戴文浩，现已获批百年人寿保险股份有限公司（以下简称：百年人寿）总经理一职，终结了百年人寿长达三年总经理的空缺。在此之前，百年人寿董事长王新浩已先获批复，此番“双浩组合”正式形成。
这家东北地区首家中资寿险法人机构，身上的担子格外沉重。经营层面，百年人寿“资不抵债”困局难解，根据2023年一季度偿付能力报告显示，百年人寿净利润亏损10.5亿元，净资产为-4.2亿元，净资产收益率为-2106.87%……
今年，迷航的百年人寿终于见到“曙光”。4月12日，百年人寿引入大连市国有金融资本管理运营有限公司（以下简称：大连金运），其背后是大连市财政局。此次股权调整后，原第一大股东大连万达集团股份有限公司（以下简称：万达集团）退居第二。
然而，此次的“增资转股”只是万里长征的第一步，浦发银行老将王新浩+太保寿险分管个险副总的戴文浩“双浩”组合带领之下，能否让这家愿景打造百年老店的企业焕发生机？
空悬三年
太保系戴文浩总经理任职资格终获批
6月26日，戴文浩获金监局批复百年人寿总经理的任职资格，正式成为百年人寿第五任总经理，终结了百年人寿长达三年的总经理空缺情况。而在此之前，2023年6月戴文浩就已拟任百年人寿总经理一职，此任职资格用时一年终获批复。
图：戴文浩
戴文浩是一位70后“专业型”人才。公开资料显示，戴文浩在加盟百年人寿担任总经理一职之前，曾担任太保寿险副总经理。在此之前，他的职业生涯涵盖了太保寿险的多个重要职务，包括但不限于太保寿险宁波分公司的信息技术部经理和人力资源部经理，太保寿险信息技术部的总经理助理、副总经理、总控管理中心总经理、契约部总经理及营运企划部总经理，以及太保寿险江西分公司总经理和河南分公司总经理兼豫东分公司总经理等。自2018年6月起，正式出任太保寿险副总经理一职。
在戴文浩的任职正式获得批准之前，原浦发银行副行长王新浩已先行获得批准，接任百年人寿董事长一职，形成“双浩组合”。
图：王新浩
王新浩深耕银行业20余年。曾在光大银行大连分行任职6年，先后任职资产管理部总经理、客户经理部总经理、公司银行部总经理。此前还曾出任上海浦东发展银行大连分行、上海分行兼上海自贸区分行党委书记、行长；上海浦东发展银行党委委员、副行长、财务总监，兼任浦银金融租赁股份有限公司党委书记、董事长，浦银国际控股有限公司董事长，浦发硅谷银行副董事长。
早在2023年1月，王新浩申请辞去浦发银行副行长、财务总监职务时就有消息称，王新浩将出任百年人寿出任董事长。并据知情人士透露，王新浩已于3月初加入百年人寿。11月，国家金融监督管理总局大连监管局批复王新浩百年人寿董事长的任职资格。
值得注意的是，王新浩与戴文浩属于同一个系统。由上海市国有资产监督管理委员会控股的上海国际集团有限公司是浦发银行和中国太保的参股或控股机构。两家机构之间存在高管互相调动的情况，如浦发银行原党委书记、中国太保原董事长高国富。
图源：上海国际集团有限公司官网
截至目前，百年人寿官方网站显示，除总经理戴文浩之位，还有6位高层管理人员，其中绝大多数拥有寿险领域的经验，呈现出“精英云集”的状态。具体来看，副总经理白云飞曾任平安人寿分公司副总经理；总精算师章晖曾任中荷人寿精算部总经理；财务负责人李富华曾是平安保险集团财务部室主任、泰康人寿总公司财务部副总经理；合规负责人李治非曾先后在安泰人寿、恒安标准人寿、瑞泰人寿担任合规及法律相关职务；审计责任人张立伟来自中国平安，曾在平安财产分公司担任财务部经理助理、企划负责人，也曾在平安集团稽核部担任项目主管等职。
值得一提的是，百年人寿副总经理荣红来自地方政府。曾是大连市地方金融管理委员会办公室金融管理处主任科员、大连市人民政府金融工作办公室(现为大连市金融发展局)银行与保险处副处长、处长。
国资救场！
大连金运“入主” 万达集团“退位”
百年人寿的经营困局已不是秘密，产品激进、投资偏好激进、股东股权分散……而打破这一切的切入点则是地方国资的入场。
4月12日，百年人寿连发两份公告，第一份公告涉及注册资本的变更，第二份则涉及股东的调整。此外，本次增资是百年人寿成立以来的第五次，也是继上次增资后是时隔八年的又一次补血。5月8日，国家金融监督管理总局大连监管局发布行政许可同意上述“增资转股”。
图源：国家金融监督管理总局
在涉及注册资本变更的公告中表示，百年人寿新增发股份1.1亿股，增资价格为每股1元人民币，注册资本将由77.948亿元增加至79.048亿元。此次新增注册资本全部由新增股东大连金运认购。
图源：百年人寿公告
另一份涉及股东调整的公告中则是，大连融达投资有限责任公司（以下简称：大连融达）将所持有的百年人寿80000 万股股份转让给大连金运，大连融达为大连金运子公司，大连金运背后则是大连市财政局，且本次股权转让为无偿划转，不涉及资金来源问题。
图源：百年人寿公告
股份转让完成后，大连金运持有91000万股股份，所持股权占总股本的11.51%，大连融达不再持有百年人寿股份。转让完成后大连金运为第一大股东，此前当了8年有余的大连万达集团股份有限公司“痛失”第一大股东，持股比例为11.39%。。
图源：百年人寿公告
翻看百年人寿主要股东，不难发现多数以房地产开发企业。在此次股权转让前，百年人寿的股权较为分散，持股比例超过10%的共有8家股东，分别是大连万达集团股份有限公司、大连融达投资有限责任公司、新光控股集团有限公司、大连一方地产有限公司、江西恒茂房地产开发有限公司、大连城市建设集团有限公司、科瑞集团有限公司、中国华建投资控股有限公司。
图源：百年人寿公告
截至2023年第一季度偿付能力报告显示，百年人寿17家股东共有10家股权均被质押、被冻结，约占全部股权的80%。其中，大连万达集团、新光控股集团、大连城市建设集团、江西恒茂房地产、科瑞集团等主要股东股权均被质押、被冻结。
值得注意的是，6月14日，国家金融监管总局公开第六批共18家重大违法违规股东中洪城大厦（集团）股份有限公司正是百年人寿小股东。据百年人寿4月披露的股东结构，增资完成后，洪城大厦(集团)股份有限公司持股数量1.32亿股，持股比例1.67%。
大逆转？
从盈利到资不抵债4.2亿
百年人寿的偿付能力报告自2023年第二季度就已中断，根据2023年一季度偿付能力报告显示，百年人寿净利润亏损10.5亿元，延续了上一年度的亏损态势，2022年全年净利润亏损27.1亿元，这也是自2015年万达集团成为第一大股东以来的首次亏损。
据了解，2015年至2021年，百年人寿的净利润分别为0.32亿元、2.07亿元、3.51亿元、6.97亿元、2.23亿元、8.02亿元和5.88亿元。
与此同时，资产端也一并下滑。2021年末净资产还有81.66亿元，2022年末为3.23亿元，直至2023年一季度，净资产为-4.2亿元，且净资产收益率为-2106.87%。净资产不断缩水直至为负，已经资不抵债了。值得注意的是，其大部分缩水是在2022年发生的。
具体来看，2021年末有81.66亿元，2022年一季度末则缩水了近一半，为44.04亿元，二季度末稍有反弹为49.58亿元，三季度末再度“腰斩”为19.41亿元，直到四季度末，还剩3.23亿元。
资产的下滑也让偿付能力暴露出问题，其核心、综合偿付能力充足率不断探底。2023年第一季度偿付能力报告显示，百年人寿综合偿付能力充足率为102.59%、核心偿付能力充足率64.43%，双双逼近红线，风险综合评级多期为C，此外百年人寿还预计在2023年第二季度末其核心偿付能力充足率将滑落至55.48%。据了解，这并不是百年人寿第一次出现偿付能力接近红线的情况，早在2018年开始，百年人寿的偿付能力已经较为紧迫，其2018年四季度综合偿付能力曾低到100.65%，仅高于国家红线0.65%。
“险企高参”提供最具洞见的行业参考，致力于让保险人看得更远。
原文始发于微信公众号（险企高参）：继1.1亿增资落定之后，这家险企又迎70后太保系总经理；王健林淡出、国资上场，2600亿百年人寿或走出“资不抵债”困局？…
风险提示:
本网站内用户发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，仅供参考，与本网站立场无关，不构成任何投资建议，市场有风险，选择需谨慎，据此操作风险自担。
版权声明:
此文为原作者或媒体授权发表于独角金融网站，且已标注作者及来源。如需转载，请联系原作者或媒体获取授权。
本网站转载的属于第三方的信息，并不代表本网站观点及对其真实性负责。如其他媒体、网站或个人擅自转载使用，请自负相关法律责任。如对本文内容有异议，请联系：contact@yemamedia.com
