作为特殊银行牌照的民营银行，还会继续存在吗？又或者，法人数字银行牌照将成为可能？
作者：董云峰
编辑：叶冬
当国资成为第一大股东，民营银行还是那个民营银行吗？
中国第一家民营银行——微众银行成立，已经是十年前的事。在走完第一个十年之后，新兴的民营银行群体何去何从？
此次江西裕民银行的国资化，究竟是特例，还是不可避免的大趋势？
或许一切皆有可能。
裕民银行是块老招牌。
历史上，1926年，北伐军平定江西，在解决市场辅币和处理金融善后的同时，着手筹建江西裕民银行——裕民，取自“裕国利民”。
1928年，江西裕民银行正式开始营业，代理省金库，成为民国时期江西最具规模和经营时间最长的银行。
这块金字招牌于2019年实现重生：当年9月，江西首家民营银行江西裕民银行正式成立开业，为全国第18家民营银行。
据了解，江西裕民银行早在2014年就申请发起设立，用了5年时间才成功获批。为拿下这块民营银行牌照，江西省方面不遗余力。当时的官方新闻稿提到：
对于裕民银行的设立工作，省委、省政府更是高度重视、高位推动，省委书记刘奇、省长易炼红多次协调推动有关工作。组建江西裕民银行被写入省政府工作报告。分管的省委常委、常务副省长毛伟明还多次拜会中国银保监会领导，沟通协调、会商推进有关事宜。
在股东层面，裕民银行由正邦集团、博能集团联合江西省内多家民企共同发起设立；两家公司分别位列2018年江西省民营企业百强中第1位、第5位，分别持股30%、29.5%。
作为第一大股东，正邦集团被称为“江西猪王”，旗下分别设立畜牧、植食、食品和金控四大产业，拥有上市公司正邦科技。
02
裕民银行开业之初，见证了正邦集团的高光时刻。
彼时，正邦集团旗下正邦科技成为最耀眼的上市猪企，产能一度冲到全国第二，创始人林印孙则在2020年以320亿元的身家成为江西首富。
但在“猪周期”之下，随着猪价暴跌，正邦集团为自己的狂飙突进付出了代价。经历2021年巨亏、2022年资金链断裂，曾经的“江西第一民企”走向破产。
从财报来看，裕民银行同样在2022年陷入了困境。
数据显示，2021年末，裕民银行资产总额173.86亿元，贷款余额116.29亿元，存款余额126.78亿元，同比均大幅增长；全年实现净利润6182万元，成功扭亏为盈。
不过，到2022年末，江西裕民银行资产总额176.73亿元，同比仅增长1.65%；各项贷款102.86亿元，各项存款116.02亿元，全年实现净利润5006万元，均较上年有所下滑。
时至今日，裕民银行都没有公布2023年报，也是唯一一家未披露2023年报的民营银行。据正邦科技此前公告，截至2023年9月末，江西裕民银行资产总额为171.52亿元，前三季度实现营业收入2.54亿元，净亏损2.42亿元。
资产缩表、业绩亏损，这家银行显然遇到了不小的麻烦。
国资最终成为接盘方。
8月12日，国家金融监督管理总局披露的批复显示，同意南昌金控受让正邦集团持有的裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金控成为裕民银行第一大股东，这是国资首次成为民营银行第一大股东。
据公开资料，南昌金控成立于2018年，由南昌市产业投资集团100%控股，后者由南昌市政府持股91%。
在此之前，民营银行第一大股东变更并非没有先例，诸如360集团在2020年入主天津金城银行，取代天津华北集团成为第一大股东，但这两家公司都是民营企业。
江西省真的没有民企有实力接盘吗？以裕民银行的盘子，需要的资金不算巨额，倒也不至于。更多的原因，在于接盘意愿。
当金融的功能性成为第一位，当政治性、人民性成为基本原则，商业性、盈利性也就成为次要。这样的一门生意，正常的民营企业会考虑吗？
如果在银行业赚钱比较容易的年月，或是民营经济发展火热的时候，民营企业的入场，往往出于多元化发展考量，或者更多出于对地方政府的支持——以换取其他方面的回报。
今非昔比。
网上还有一段关于民国时期那家裕民银行的信息：
初时为官商合办，注入资金一百万元，双方各认一半。后因业务发达，原有资本不敷展布，省政府遂于二十五年（1936）追加官股一百万。三十年（1941）又改为省营，商股悉行退出。
仿佛是命运的玩笑。曾经的裕民银行，从官商合办走向官营，今天的裕民银行，则从纯民营走向国资化。
当国资来敲门，民营银行的未来显得更为扑朔迷离。距离上一家新民营银行的开张，已经4年多了，民营银行的数量则停留在19家。
需要指出的是，作为中国金融改革的一部分，民营银行这十年的发展成绩有目共睹，充分扮演了金融体系“补充者”与银行业“鲶鱼”的角色，在国际上也得到了一定认可。
接下来，民营银行何去何从？作为特殊银行牌照的民营银行，还会继续存在吗？
又或者，法人数字银行牌照将成为可能？
05
站在金融消费者的角度，此次裕民银行国资化，被视为“重大利好”。
在题为《买裕民银行，买国有银行，买买买！》的文章中，某自媒体热情洋溢地写道：
有了1家民营银行，从民营转为国有，从体制外转为体制内。
那么，剩下的18家民营银行，如果有需要，也可以随时转为国有银行。
实际上，无论是民营银行，还是国有银行，归根结底，都是国家的银行，政府的银行，一样监管，一样兜底的银行。
裕民银行打响了第一枪，考公上岸了，这个事情，解决了长期困扰我们的安全性问题。
谁曾想，轰轰烈烈的民营银行试点，落到此等尴尬之境地。
一声叹息。
The End
原文始发于微信公众号（新金融琅琊榜）：民营银行：当国资来敲门
