文|恒心
来源|财富独角兽
华兴银行股东股权因遭司法拍卖再次颇受市场关注。
近日，据阿里拍卖平台显示，2024年10月28日上午10点至次日同时间江苏省无锡市中级人民法院将在阿里巴巴司法拍卖网络平台上公开拍卖华兴银行的17580万股股份，评估价为5.68亿元，而起拍价则定为3.97亿元。据悉，上述股权标的所有人为勤诚达，被法院强制执行，而勤诚达共计持有华兴银行8亿股股份，持股比例为10%，为其第三大股东，所持股份全部冻结，其中3.92亿股已被质押。
也就是说，华兴银行近5亿股权以评估价格的70%出售。
事实上，这并非华兴银行股权被首次拍卖。今年7月，华兴银行第二大股东上海升龙将持有的华兴银行1.5亿股股权分拆5笔进行变卖，变卖价较评估价打了7.2折，但以流拍告终；9月，鑫通万宝将持有的华兴银行3500万股股权以5.6折的价格进行变卖，同样以流拍告终。
据有关媒体报道，目前在阿里司法拍卖平台上，处置机构显示为华兴银行，拍卖状态显示招商中的标的物还有30逾条。
华兴银行为何如此打折出售？
01
盈利能力有待提升，资产质量承压
据官网显示，华兴银行是经国务院有关部委批准，于2011年8月依法创新设立的一家混合所有制商业银行，注册资本80亿元，注册地位于汕头经济特区，目前已在广州、深圳、佛山、东莞、汕头、江门、珠海、惠州、中山、肇庆、湛江设立11家一级分行。截至2023年末，华兴银行资产规模超4300亿元，员工人数超2700人，资产规模在全国城商行中位列37位，利润规模位列22位，人均创收、人均创利均排在前列，成为广东经济建设中一支引人瞩目的力量。
但同时，华兴银行面临的诸多挑战，包括盈利能力有待提升、资产质量承压等。
2023年，华兴银行业务保持一定发展，盈利资产规模有所上升，但近年来受市场行情影响，该行高收益信贷资产投放速度有所放缓，同时存量非标资产陆续到期，使得整体资产收益水平呈下降趋势，与此同时由于其负债成本具有一定刚性，导致息差面临较大下行压力。
2023年，华兴银行存贷利差持续收窄，净息差进一步降至1.51%；全年实现净利息收入58.42亿元，同比减少7.90%；非利息收入方面，受理财业务规模下降影响，2023年手续费及佣金净收入有所减少。此外，得益于债券市场收益率震荡下行及金融投资规模增加，华兴银行2023年金融资产投资净收益和公允价值变动净收益合计有所增加。
在以上因素综合作用下，2023年华兴银行实现净营业收入84.09亿元，同比减少5.51%，这已是其营收连续两年下滑。经营效率方面，受职工薪酬和业务宣传费等费用增加影响，2023年业务及管理费用有所增加，成本收入比有所上升；全年实现拨备前利润53.71亿元，同比减少10.75%；拨备前利润/平均风险加权资产降至1.89%。
拨备计提方面，由于贷款质量承压，2023年华兴银行加大贷款拨备计提力度，全年新计提的贷款损失准备较上年增加5.56亿元至21.79亿元；由于新增风险投资规模下降，该行非信贷资产减值损失计提有所减少；全年新计提的资产减值损失下降至25.16亿元，在拨备前利润中占比46.85%。所得税方面，在政府债券和公募基金利息收入免税效应的作用下，2023年该行所得税费用为-1.65亿元。
综上，2023年华兴银行实现净利润30.20亿元，同比减少8.82%，但仍然保持在一定规模；平均资本回报率和平均资产回报率同比分别下降2.65和0.13个百分点至11.60%和0.71%，盈利水平有所下降。
贷款质量方面，2023年以来受宏观经济复苏不及预期等因素影响，个别建筑业、房地产业和批发零售业客户资金链相对紧张，导致华兴银行信贷资产质量持续承压，年末不良贷款余额较年初增加12.20亿元，不良率较年初上升0.45个百分点，关注贷款余额同比增长27.19%至67.40亿元。
此外，由于华兴银行存在临时性资金压力的授信客户有所增加，对于符合金融帮扶政策要求的授信客户，通过展期等方式缓解客户资金周转压力，由于存在一定规模的展期贷款，且其中的关注和不良持续上升，未来资产质量仍面临较大的下行压力。
截至2024年6月底，华兴银行的资产总额为4,597.18亿元，负债总额为4,301.33亿元，所有者权益为295.85亿元。在盈利方面，华兴银行实现净利润16.70亿元。另外，从贷款的行业分布来看，华兴银行的贷款主要集中在租赁和商务服务业、房地产业以及批发和零售业，这三大行业的贷款合计占比高达55.95%。
02
近期股权拍卖频繁，还陷开会补贴风波
今年，华兴银行的股权被频繁拍卖。
除了近期第三大股东持股被挂上拍卖平台外，今年7月，第二大股东升龙集团持有华兴银行的1.5亿股股权再次被分成5笔进行变卖，评估价为4.43亿元，起拍价为3.20亿元，但因无人出价而流拍。值得一提的是，此前已于2024年4月、2023年12月经历两轮拍卖，一拍折价15%，起拍价为3.76亿元。
9月，鑫通万宝持有的华兴银行3500万股股权变卖，评估价为1亿元，起拍价为5625.2万元，因无人出价而流拍。而在此之前，上述股权已经历一拍、二拍，一拍的起拍价为7031.5万元。
也就是说，今年以来华兴银行股权多次被挂上拍卖平台，先后经历一拍、二拍、变卖，但最终均以流拍收场。
而除了股权拍卖外，华兴银行还曾打折出售不良资产债权，被外界指“断臂求生”。今年7月，华兴银行一笔本息合计约5.42亿元的不良资产债权，正式在阿里资产拍卖平台启动打包转让。竞买公告显示，该笔债权的标的物是华兴银行持有的两户债权，包括大地影院在该行的4.4亿元贷款本金余额、1.01亿元欠息，以及个人债务人周耘在该行的42.14万元贷款本金及11.4万元欠息。
这笔债权的总额约为5.42亿元，但起始价只有3.3亿元，相当于六折拍卖。不过，尽管这笔债权转让在开拍前就吸引了上千次围观，但最终无人问津。
今年8月，有自媒体发文称广东华兴银行“董监事只要出席董监事会议，一次就能领取1.5万元的补贴”，这消息一出来就引发了舆论关注。部分网友认为，“这样的高额会议补贴不合理，对银行的薪酬管理产生质疑”。
对此，8月9日华兴银行在官网发布声明，“网络上个别媒体对年报信息披露的薪酬内容存在断章取义、偷换概念、歪曲解读的情况，发布的是不实报道，恶意误导公众，对银行声誉造成了严重影响”。
华兴银行还表示，“已向相关平台投诉，对恶意造谣者必将依法追究法律责任”。与此同时，华兴银行声称，“根据该行薪酬管理制度，高级管理人员出席股东大会、董事会及专门委员会不领取任何会议补贴，股东出席股东大会不领取补贴，执行董事亦不领取董事薪酬或会议补贴。独立董事会根据出席会议及履职情况，以适当形式发放薪酬，且个人年度薪酬总额在行业正常水平之内。有关传闻中提及的33次会议，是6个不同的董事会专门委员会召开会议的总数量，将此累加至一名独立董事头上属于误导”。
虽然及时做出回应，但上述事件在短期内给华兴银行的声誉带来了一定的冲击，引发了公众对银行薪酬体系的关注和讨论。后续华兴银行股权出售情况如何，我们将拭目以待。
原文始发于微信公众号（财富独角兽）：华兴银行超5亿股权七折出售，营收下滑不良率上升
