助贷平台还没出事，贷超业务倒是提前凉了！
（某头贷超平台80%的产品显示无额度）
自4月3日，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知，（以下简称“助贷新规”）自助贷新规落地后，整个行业格局发生了翻天覆地的变化，中小助贷平台首当其冲，投流下降，市场萎缩，令人意外的是，最先“凉凉”的不是助贷平台，而是曾经风光的贷超业务。
新规核心就两点：一是强化银行对助贷业务的管理责任，抬高平台和增信机构的准入门槛，中小助贷平台的合规成本、资金实力和风控压力瞬间爆表；二是严管收费，要求银行把增信服务费算进借款人的融资总成本里，明确综合融资成本不能超过24%。这一下，靠两家担保公司拆分利率的“双融担模式”彻底玩不转了。
要知道，当前中小互联网助贷市场80%的业务都是36%利率的资产。新规落地，直接给这些业务判了“死刑”。银行也迅速响应，南京银行等多家城商行、民营银行和持牌消金，纷纷停止新增36%利率的业务合作，中小助贷平台的“水龙头”被掐断了。助贷行业困局：旧路被堵，新路难寻，中小平台进退维谷
01.旧路已堵，新路难寻
新规不仅叫停了36%利率的业务，还对定价、收费进行了严格规范。现在，多数助贷平台都暂停新增36%利率的业务。目前行业在普遍在探索"24%+权益""24%+保险""24%+资方管理费（AMC）"“24+赋强公正”等新模式，但这些方案都还在讨论阶段。资金方对这些新模式顾虑重重，既担心合规风险，又怕引发客户投诉。
就拿权益模式来说，表面上通过送免息券、折扣券吸引客户，但实际操作中投诉问题不断，退费率高。某上市平台高管透露，“高峰期每月因会员退费要赔上亿元”，消金财经跟保险机构和地方amc沟通，大家都怕被客户投诉"变相收费"，以及如何解决税费问题，正因如此，整个行业始终无法就新模式达成共识。
新规落地后，中小助贷平台的日子越发艰难。资金端，银行收紧合作，中小平台拿不到钱，业务规模一缩再缩；流量端，大型平台财大气粗，疯狂砸钱抢占优质流量，中小平台却因资金紧张，不得不削减广告投放。投流成本越来越高，曝光量却越来越少，借款人自然也跟着大幅减少。
更要命的是，中小平台风控能力本就薄弱。经济形势不好，贷款违约风险上升，银行对风控要求也水涨船高。但中小平台既没有先进的风控技术，也缺乏完善的风控体系，很难满足银行的要求。这又反过来加剧了与资金方合作的困难，形成恶性循环。
02.助贷还没爆，贷超提前“凉了”
在这样的大环境下，贷超市场先遭受重创。据某贷超老板透露，贷超整体卖量比年初萎缩了二分之一。中小贷超为了生存，只能靠表单业务支撑——收集借款人信息，再推荐给线下贷款机构，赚点微薄的服务费。但拒量率居高不下，利润空间被压缩到极致。
当传统贷超在新规下举步维艰，权益会员机构却在风口上逆势起飞。上海猎熊科技股份、深圳橡树黑卡网络科技、上海及未科技、上海纬雅信息技术有限公司、深圳万恒科技等这些头部会员权益商，凭借过往绑定了一些大的助贷平台日子过得不错。
不过，好日子也伴随着激烈厮杀。为抢占市场，各家权益平台纷纷祭出低价策略，上演“价格内卷战”。但即便如此，头部企业凭借资源整合能力和品牌优势，依然在这片蓝海中站稳脚跟，成为三方权益领域的佼佼者。
如今的助贷行业，就像站在十字路口的旅人，旧路被监管政策彻底封死，新路却布满荆棘。中小助贷平台和贷超业务该何去何从，不仅关乎企业自身存亡，也牵动着整个行业的未来走向。
