根据央行披露的数据，上半年住户短期贷款增加1.33万亿元，约为去年的半数。虽然上半年整体居民贷款动力不足，但整体来看，上市金融科技机构在流量与科技的双重加持下实现了较快的营收增速。例如，嘉银金科增长54.89%，乐信增长44.89%，维信金科增长21.10%，信也科技增长19.83%。
上市金融科技机构上半年营收实现稳中有增背后，离不开监管、政策层面的保驾护航。
6月8日，在“第十四届陆家嘴论坛”开幕式上，国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽表示：“我们将紧抓恢复和扩大有效需求这个关键，持续优化和改善金融服务，加大新型消费和服务消费金融支持。”
8月2日，国家发改委发布恢复和扩大消费20条措施明确：加强金融对消费领域的支持。引导金融机构按市场化方式，加大对住宿餐饮、文化旅游等的综合金融支持力度；更注重以真实消费行为为基础，加强消费信贷用途和流向监管，推动合理增加消费信贷。
上半年营收实现稳中有增
几家老牌金融科技公司营业收入一如既往的稳定。例如，信也科技、乐信、小赢科技，上半年营收同比均实现不同程度的增长。具体数据如下表：
8月16日，金融壹账通发布截至未经审计中期业绩报告。财报显示，上半年金融壹账通实现营收18.99亿元，毛利润为6.96亿元；归母净利润率从-26.1%提升至-10.0%，较2022年同期大幅优化了16.1个百分点，毛利率同比上升1.4个百分点至36.7%。
与此同时，以产品升级和客户深耕为核心抓手，上半年金融壹账通的客户基础持续夯实。例如，在数字化银行板块，针对信贷业务，金融壹账通已实现了自研的远程面审，上半年新增成熟的风控标签指标逾百个；出险贷款预警率90%，准确率超过80%，助力银行有效开展资产质量的主动管控。
8月17日，宜人金科发布了2023年二季度未经审计的财务报告。财报显示，宜人金科第二季度实现总净收入13.24亿元，同比增长65%；净利润5.27亿元，较去年同期的2.55亿元增长逾一倍。
此外，宜人金科金融服务业务的收入为5.82亿元，同比增长33.3%。第二季度宜人金科累计服务借款人101.40万人，较第一季度增长16.2%，而2022年同期为55.61万人。财报指出该业务收入增长是由于在强劲的消费需求下，小额循环贷款产品增加。
8月21日，嘉银金科公布2023年第二季度未经审计的财务报表。财报显示，嘉银金科第二季度贷款发放数额为240亿元，较上年同期增长77.8%。每笔借款的平均借款额为10368元，较上年同期提升16%，重复借款人比率为70.1%；净利润为3.263亿元，较上年同期的2.538亿元增长28.6%。
鉴于在第二季度的良好表现，嘉银金科宣布，将2023年全年促成贷款额目标由原来的700亿元，提升为850亿元。此外，嘉银金科二季度销售和市场费用也比去年同期增加79%，为4.207亿元。据财报披露，此项费用增加主要是因为借款人购置费用增加。
同日，融360旗下简普科公布2023 年二季度财务报告。财报显示，简普科技上半年实现营业收入5.75 亿元，同比增长21.6%，其中二季度实现营收2.86亿元，同比增长7.92%；同时通过进一步加强AI技术应用提升运营效率，第二季度净亏损率收窄至0.3%，进一步接近盈亏平衡。
作为AI技术驱动的数字化平台，简普科技持续赋能政府、金融机构及其他合作伙伴数字化转型，未来也将不断推动人工智能与智能风控、智能运营、智能营销等金融场景的深度融合, 持续创新迭代数字普惠金融产品和服务,成为推动金融机构数字化转型的中坚力量。
降息优化的现有利润空间
据证券时报消息，9月1日起，多家全国性银行再下调存款挂牌利率，调降幅度10-25个基点。这也是2022年9月以来，商业银行根据自身经营需要和市场形势，第三轮主动调整存款挂牌利率。
今年6月8日，六大国有银行（中农工建交邮）集体下调存款利率，1年/3年/5年定期分别降至1.68%、2.45%、2.50%。如果再下调25个基点，、3年/年定期调整后年利率将分别降至2.20%、2.25%。
2021年8月，多地监管部门向辖内消费金融公司进行窗口指导，要求将产品年利率降至24%以内。彼时，有受访者告诉记者，消费金融公司的资金成本中位数大概在6%、7%左右，在窗口指导的标准内放贷，大部分公司还是有利润空间。
在窗口指导一年前，民间借贷的司法保护上限已由36%降至15.4%。
2020年8月，最高人民法院修订了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将民间借贷利率司法保护上限修改为1年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。以此前1年期LPR为3.85%计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，较以往的24%和36%的两道"红线"大幅下降。
持牌消费金融虽然将产品年利率降至24%以内，但网络小贷、助贷机构直至2023年初，才大面积将贷款年利率由36%降至24%。如今，经历三轮“降息潮”。无论是持牌消金、网络小贷，还是助贷机构，其资金成本都将整体下降。
从这个角度来说，降息释放了更大的利润空间。
这一点，我们从持牌消金的中报上能找到答案。据海右财经统计，18家消费金融公司上半年成绩单显示，共有12家机构披露营业收入，且全部实现同比正增长。共有17家机构披露净利润，其中14家实现正增长3家实现负增长。
统计结果显示，上半年宁银消金营业收入同比大涨633.33%，净利润同比大涨384.38%；长银五八消金营业收入同比增长55,71%，净利润同比增长90.60%。海尔消金营业收入同比增长33.16%，净利润同比增长22.66%。
持牌消金营业收入、净利润实现双增长，上市金融科技机构必然也会同步受益。
轻资本运营成为新增长极
自2018年以来，在监管趋严的背景下，乐信和奇富科技等头部平台已在行动，开始向不承担信用风险的轻资本业务转型。目前，两家平台的轻资本业务已经多样化，包括轻资本贷款撮合、导流及技术赋能等。由于盈利水平相对不高等原因，两家平台的轻资本贷款撮合规模有压降趋势。
不过，作为传统助贷模式的业务补充，轻资本模式下两家平台整体贷款规模持续上升。财报数据显示，截至2023年二季度末，奇富科技管理在贷余额总额为1844.59亿元，同比增长23%；乐信管理在贷余额1141亿元，同比增长32%。这也充分说明，导流、技术赋能等其它轻资本业务规模显著扩大。
乐信未披露轻资本业务规模。从收入构成看，乐信的技术赋能服务收入来自于不承担信用风险的轻资本业务,包括分润模式（profit sharing model,）、获客服务模式（customer acquisition service model）、金融科技升级模式（fintech upgrade model）及会员服务。
2022年全年，乐信技术赋能服务收入为18.5亿元，同比减少33.2%，占整体收入的比例为18.7%，较2021年下降5.6个百分点。该项收入减少的原因是技术赋能服务业务中分润模式的贷款规模下降，具体规模及占比未知。
今年上半年，乐信的技术赋能服务收入为7.60亿元，较去年同期为9.36亿元减少23.16%。主要由于技术赋能服务中利润分享模式下促成贷款的年利率(APR)减少。这应该与监管要求年利率降至24%以内有关。
信也科技在2020年财报中首次披露轻资本业务模式：不提供增信，或提供有限增信服务，在有限增信服务模式下，与金融机构伙伴商定担保金额上限，如果坏账金额超过上限，超过部分由资金方承担。2022年，信也科技促成贷款中有18.2%为轻资本模式。
维信金科的业务包括直接贷款、信托贷款、信用增级贷款撮合及纯贷款撮合四种模式，近年来其逐步向轻资本模式的纯贷款撮合倾斜。2020-2022年，其纯贷款撮合模式下促成规模大幅攀升。
2021年，维信金科纯贷款撮合规模为14.09亿元，同比增长9倍，占比3.5%；2022年为76亿元，同比增长4.4倍，占比上升至14.6%。同时，轻资本模式业务贡献收入也在增加。2021年，其纯贷款撮合模式下贷款撮合服务费4078万元，2022年上升至2.09亿元。
原文始发于微信公众号（开甲财经）：10家上市金融科技机构实现稳增长，降息优化利润空间
