来源：金融虎网 作者：雄飞
捷信消金的大部分股权已被其母公司质押。金融虎网注意到，工商信用信息系统显示，近日，Home Credit N.V将旗下100%全资子公司捷信消费金融有限公司46.9亿元股权质权给了中国对外经济贸易信托有限公司(简称：中国外贸信托)，股权出质登记日期为2023-09-14。目前，捷信消费金融注册资本70亿元，由此计算，上述质权股权价值占其总股本比例的67%。
据金融虎网了解，这也是自捷信消金传出“寻求新股东”消息以来，首次有关其股权相关的一则具体动态。今年6月，有媒体报道，字节跳动正在洽谈购买捷信的消费金融牌照。当时，抖音集团相关负责人回应表示，该传言不实。捷信消金对此表示不予置评，但承认一直在寻找买家。
公开资料显示，此资捷信消金46.9亿元股权的质权人中国对外经济贸易信托有限公司属于国资系企业，大股东中化资本有限公司持股97%，隶属于中化集团。中国外贸信托成立于1987年，是国内最早成立的信托公司之一，中化集团重要成员企业。中国外贸信托聚焦投资信托、产业金融、消费金融、服务信托、财富管理及固有业务“5+1”业务布局，拥有全国银行间债券交易、资产证券化特定目的信托受托机构、大宗交易系统合格投资者、银行间同业拆借市场同业拆借业务、固有资产从事股权投资业务、股指期货交易业务、受托境外理财业务（QDII）、非金融企业债务融资工具承销资格、私募投资基金管理人、基金业协会观察会员等资质。
据中国外贸信托官网显示，截至2022年末，中国外贸信托注册资本80亿元，信托资产管理规模10774亿元，营业收入23.92亿元，利润总额10.59亿元。公司总部位于北京，在华东、华南、西南、西北设立异地部门，业务范围辐射全国。公司参股诺安基金、宝盈基金和冠通期货，全额出资捐赠设立北京信诺公益基金会。
今年8月10日，捷信消金在银登中心发布关于2023年第2期个人消费信用不良贷款转让项目不良贷款转让公告显示，该期不良贷款资产包涉及未偿本金157.6亿元，未偿本息总额169.76亿元，涉及借款人数1263983户。捷信消金还曾于今年4月6日在银登中心网站上发布《关于2023年第1期个人消费信用不良贷款（广东包）转让项目不良贷款转让公告》，拟转让1388户，共1474笔个人消费信用不良贷款，涉及未偿本息总额2764.48万元，也全部为损失类资产。
对于挂牌出售不良债权一事，捷信当时声明回应表示，2022年12月29日，银保监会办公厅发布《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，通知进一步扩大了试点机构范围，消费金融公司和其他相关金融机构此次被纳入试点。捷信消费金融对此新规表示欢迎。不良贷款转让是全球范围内普遍采用的不良资产处置手段之一，对于提升金融行业和融资市场的效率具有积极作用和重大影响，捷信对此抱有积极参与和支持的良好意愿。捷信也很高兴分享其在国际市场上不良贷款转让的最佳实践经验，希望这对中国消费金融业的发展产生进一步积极影响。
据了解，捷信消金169.76亿元不良资产转让的受让方为浙江省浙商资产管理股份有限公司（简称：浙商资产），大股东为浙江省国贸集团，持股58.64%，注册资本71亿，是地方不良资产管理公司中注册成本最高的。2023年上半年，浙商资产总资产超过700亿，营业收入24.61亿，归母净利润7.57亿。
近两年来，捷信消金已未在国内公布其财报和资产数据，也是国内31家已开业持牌消费金融公司中，唯一一家不再单独披露经营业绩的公司。据金融虎网此前观察，通过其母公司捷信集团(Home Credit N.V.)母公司PPF公布的财报数据，亦可窥探出捷信消费金融在华的经营景象。据PPF集团2022年财报显示，2022年，捷信集团专注于执行战略，在除中国以外的所有国家都实现了盈利。除独联体和中国外，总资产仍在持续增长。
2022年，捷信集团消费信贷业务的总营收为20.98亿欧元，同比下降24.7%；利息净收入总额12.27亿欧元，同比下降26.8%；年度净亏损为16.14亿欧元，同比增亏了310%。2021年，捷信集团消费贷款业务的总营收为27.86亿欧元，利息净收入总额16.77亿欧元，年度净亏损为3.94亿欧元。数据显示，随着在华业务收入的持续下滑，2022年，东南亚市场已成为捷信集团消费信贷业务收入最高的市场，总营收达到10.15亿欧元，同比增长了23%。
具体到中国地区，捷信集团在华的消费信贷业务收入出现了更为严重的下滑。2022年，捷信中国消费贷款业务的总营收为3.86亿欧元(约30.45亿元人民币)，同比下降66%；利息净收入总额为1.9亿欧元(约14.99亿元人民币)，同比下降了73%。2022年下半年，捷信消费信贷业务在中国的营收为1.42亿欧元(约合人民币11.2亿元)，环比下降42%；利息净收入总额为0.61亿欧元(约合人民币4.8亿元)，环比下降52.7%。
2004年，捷信的消费金融业务正式进入中国，并于2010年获得中国消费金融牌照，成为国内首批四家试点消费金融公司之一，也是中国首家外商独资的消费金融公司，其规模曾一度超过千亿元。2019年时，捷信集团曾计划赴港交所IPO，但后又取消。2019年时，捷信消费金融总资产曾突破千亿大关，高达1045.36亿元，一度成为业内唯一一家资产规模超千亿的消金公司。但在此后，其营收净利开始出现下滑，2020年更是遭遇业绩暴跌，遭遇低谷。
作为捷信集团消费信贷业务在华运营的重要主体，近年来，捷信消费金融的营收和规模已不可同日而语，盈利能力也已急转直下。据界面新闻今年6月30日报道，目前，捷信消费金融自营贷款的主要以维持存量客户为主，甚至不再开展新客户借款。另据北京商报此前报道，捷信消费金融在其制定的“2024计划”中，业务团队将仅保留客服和催收等，公司规模将缩减至200人左右，最后一笔贷款还款日期将在2024年内，并将于当年清退全部业务。
目前，捷信方面寻求出售消金公司股权一事仍未尘埃落定，市场曾多次传出收购风波。如今，在大量股权被质押之后，捷信的这张消金牌照和其未来发展的走向，仍将是业内关注的焦点。
原文始发于微信公众号（虎讯APP）：捷信消费金融价值46.9亿元股权遭母公司捷信集团出质给中国外贸信托
