“近期，被称为“聪明长线资金”的险资正在加速撤离地产股，重仓不动产。”
日前，作为“国内隐形地产大亨”，中国平安表示已“清仓”碧桂园引发市场热议，要知道，在6月末，其对碧桂园的持股比例还高达5.37%。
而这也只是险资撤离地产股的一个缩影，近段时间，已有多家险资先后减持地产股，如大家人寿减持金地集团、泰康人寿转让阳光城股份、减持保利发展、前海人寿减持华侨城等等。
曾经，保险企业凭借资金优势，不仅大手笔买房、买地做“地主”，还通过持有股票的方式变身为房企股东，坐享房地产行业的发展红利，收获颇丰，险资与房地产也被称为“天作之合”。
不过，随着多家房企陷入流动性危机，曾经的香饽饽成为烫手山芋，甚至是风险，如今，险资正在快速撤离地产股。
2023年三季度，据险联社梳理东方财富Choice数据发现，多只地产股遭到了险资减持，包括碧桂园、万科A、保利发展、招商蛇口等。如，万科A遭到了“新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002深”减持4352.33万股，以及“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”减持2.77万股。
再来看看备受关注的中国平安清仓碧桂园事件。前几天，中国平安在否认收购碧桂园之时，还表示，“截至三季度末，公司已经不再持有碧桂园的股份”。
据查询碧桂园业绩报告，中国平安最后一次出现在碧桂园股东名单中是在2023年中报中，彼时的持股比例为5.37%，而据Wind披露，第三季度中，中国平安已经没有出现在碧桂园的股东名单中。也就是说，中国平安已经在短短不到3个月的时间里，清空了碧桂园股份。
今年4月，泰康人寿也曾发布公告，计划在半年时间内减持保利发展，减持比例不超过保利发展总股本的1.3%，截至8月10日，泰康人寿减持保利发展2734.76万股，占总股本的0.23%，套现3.92亿元。
事实上，过去两年，在地产股投资中损失惨重的险资已经在悄悄撤离。如泰康系“割肉”减持阳光城，曾浮亏17亿元；大家人寿自2021年9月以来6次减持金地集团，所持股份从20.43%削减至5.43%。
如今，险资减持地产股的同时，这对“天作之合”在不动产项目上又迎来了大力合作，险资正在将投资标的转向不动产项目。
从险企布局房地产市场偏好看，相关标的多涉足商业办公类楼宇、产业园区不动产和自用办公楼等，根据中国保险行业协会披露的数据，2023年三季度，保险资金正在实际出资阶段的大额不动产投资计划至少有9个，而这9个项目的总投资额高达925亿元。
例如，ST世茂日前发布公告称，控股子公司珠海海新企业管理有限公司拟将“珠海世茂新领域”50.99%股权转让给国寿星湾（天津）企业管理合伙企业（有限合伙），将标的0.01%股权转让给国寿启航壹期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），转让对价39.1亿元，交易完成后，珠海世茂新领域将由两大“国寿系”股东持股。
据悉，交易标的主要业务为发展珠海的商用综合体项目，目前正分六期开发，包括酒店式写字楼、商业物业、酒店及展会中心。
今年10月，大家人寿从大连万达商管手中接管上海万达广场置业有限公司股权，据悉，该公司为上海周浦万达广场的项目公司。而这也并不是大家人寿保险并非首次与万达合作，今年以来，大家人寿从万达手中接过了上海松江万达广场、江门台山万达广场和青海西宁万达广场三个项目。
大悦城也于日前宣布，控股子公司西单大悦城有限公司通过北京产权交易所，公开挂牌转让北京昆庭资产管理有限公司100%股权及债权，挂牌期满后，中邮人寿保险股份有限公司为符合条件的意向受让方，成交价42.56亿元。
据了解，北京昆庭的主要资产为位于北京市东城区安定门外大街208号的中粮·置地广场项目，2018年竣工投入使用，产权年限至2060年9月，总建筑面积81454平方米，另有车位377个。
再往前看，友邦人寿曾在1月5日披露了1份大额不动产投资公告，合计出资约51.81亿元拿下上海市虹口区北外滩89街坊项目，并将该项目命名为“友邦金融中心”，而这也是自友邦人寿成立以来最大的一次资产收购项目。没过多久，友邦人寿又收购了上海金创大厦4栋物业组合，总投资金额逾32亿元。
“在当前国内利率大环境持续走低的情况下，不动产投资无论是出于抗低利率风险还是长期投资规律来说，都是不错的选择”，有业内人士如此表示。
亦有业内人士指出，这两年，房地产行业整体陷入流动性困境，无论是住宅项目，还是商办项目，市场都较为低迷，抢着入手的机构已经不多，对于保险行业而言，也处于调整、转型、重构的关键时期，亟需丰富投资组合抵御风险，而具有稳定现金流收益的大宗商办资产又成为重要目标。
此外，值得一提的是，当前险资投资型不动产配置的金额虽然达到万亿级规模，看似不少，不过与整体不断增加的险资规模相比，占比还不到4%，横向比较国际保险市场，海外巨头持有不动产物业的比例都是在10%左右，因此，险资逐渐提高配置不动产比例或将是大趋势。
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原文始发于微信公众号（险联社）：保险资金加速撤离地产股 悄悄重仓不动产！
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