文｜刘莹 编｜李亚
近期，各险企2023年第3季度偿付能力报告相继披露，84家财险公司前三季度成绩单也随之出炉。据统计，这84家险企前三季度共实现保费收入12297亿元，同比增长7.5%；实现净利润445亿元，较上年减少77亿。
《险企高参》梳理发现，前三季度其中人保财险、平安财险、太保财险三家头部公司保费收入达到千亿，合计实现保费收入7850亿元，在行业中总保费占比高达64%，远超其他非上市财险公司。
净利方面，依旧是财险“老三家”遥遥领先，实现净利润总额437.2亿元，占行业净利润总额的84.3%。84家财险公司中，共有52家公司实现盈利，32家公司实现亏损。偿付能力方面，7家为AAA级别，8家评级不达标。
11家保费收入超百亿
人保、平安、太保行业占比超60%
2023年前三季度财险公司保费收入稳定增长，但从已披露的数据来看，仍然是头部财险公司盈利能力较强，中小财险公司盈利业绩承压，两极分化愈发突出，行业中马太效应凸显。
据《险企高参》统计，前三季度保费收入超过百亿的共有11家财险公司，共实现保费收入为10522亿元。11家财险公司中，仅人保财险、平安财险、太保财险三家头部公司达到千亿，合计实现保费收入7850亿元，同比增长7.59%，为名副其实的第一梯队。
在84家财险公司中，上述“老三家”财险公司保费收入占比高达64%，保费收入占据财险公司“半壁江山”。其中，人保财险保费收入4109亿元，同比增长8%；平安财险保费收入2259亿元，同比增长2%；太保财险保费收入1482亿元，同比增长12%。
除“老三家”外，前三季度保费收入超过百亿但又未达到千亿的还有8家，分别为国寿财险、中华联合财险、大地保险、阳光产险、太平财险、众安在线、华安财险、英大财险，位于第二梯队。剩余73家财险公司前三季度保费收入均不足百亿。
具体来看，第二梯队当中国寿财险、中华联合财险、大地财险3家较为领先，国寿财险以807亿元的保费收入稳居第一，远超位居第二的中华联合财险和第三的大地财险。中华联合财险和大地财险分别实现保费收入535亿元、391亿元。阳光财险、太平财险、众安在线、华安财险以及英大泰和财险实现保费收入335亿元、240亿元、230亿元、134亿元、108亿元。
保费增速方面，相比去年同期，11家财险公司保费收入均保持正增长。不过，尽管保费收入有所增长，但增速明显放缓，仅太保财险、众安在线两家实现两位数增长，分别增长12%、29%。
净利润方面则不如保费收入乐观，今年前三季度，84家财险公司共实现净利润约519亿元，同比增长22%，其中有32家财险公司亏损。同保费收入一样，70多家中小财险公司的净利润全部相加，远远不及一家头部财险公司的净利润。
据《险企高参》统计，84家财险公司中，2023年前三季度共有52家公司实现盈利，亏损的公司有32家。其中，财险“老三家”人保财险、平安财险和太保财险净利润总额为437.2亿元，占行业净利润总额的84.3%。国寿财险实现净利润19.6亿，是非上市财险公司中最高，较去年同期增长7.3亿，排名第四；阳光财险排名第五，超过了中华财险和大地财险。
具体来看，净利润超100亿元的公司为人保财险和平安产险，分别实现净利润223.3亿元和100.8亿元；净利润在10亿元至100亿元之间的公司仅有3家，为太保财险、国寿财险、阳光财险，分别实现净利润45.1亿元、19.6亿元、11.4亿元。净利润在1亿元至10亿元之间的公司有21家，净利润在0亿元至1亿元之间的公司有26家。
亏损的公司有32家，总亏损金额约22亿元。其中，华安财险亏损最多，高达4.69亿元；其次是燕赵财险，亏损2.29亿元；亏损超过1亿元的还有亚太财险和安心财险，分别亏损1.32亿元、1.23亿元。
半数财险公司出现了“增收不增利”的情况，有40家净利润较去年同期有所下降。人保财险、平安财险和太保财险减少最多，较去年同期分别减少了36.2亿元、15.2亿元、16.7亿元。
值得一提的是，在半数财险公司都在亏损的情况下，有5家财险公司扭亏为盈，分别是永安财险、京东安联、北部湾财险、众惠相互、富德财险，前三季度分别实现净利润3.46亿元、0.46亿元、0.22亿元、0.45亿元和1.12亿元。
安心财险偿付能力触监管红线
7家风险评级为AAA级别
偿付能力是一家保险公司能否长期稳健经营的重要指标之一。根据《管理规定》，保险公司偿付能力达标应同时符合核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%，风险综合评级在B类及以上条件。
《险企高参》发现，偿付能力方面，84家财险公司偿付能力仅安心财险未在达标线以上，其余83家财险公司均已达标。安心财险不仅核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均为-876%，其风险评级还为D。
此前，安心财险曾表示，目前主要面临偿付能力严重不足，短期健康险、车险等主要业务停滞，流动性压力较大等风险。公司表示，正在高度重视并全力推进增资工作，以期尽快实现实质性进展。
风险评级方面，7家为AAA级别，9家为AA级别，6家为A级别，53家在B-BBB级别之间，8家评级不达标。
其中，7家为AAA级别分别为：安信农险、中远海运、美亚财险、苏黎世财险、三井住友海上火灾保险、日本财险、东京海上日动火灾保险。7家中仅安信农险和中远海运为中资财险公司，其余5家均为外资财险公司。
仍有8家财险公司风险评级不达标。分别是富德财险、安华农险、珠峰财险、都邦财险、前海财险、华安财险、渤海财险和安心财险。
值得一提的是，比亚迪财险目前已退出“不及格榜单”，随着公司走上正轨，风险评级也随之上升，由之前的D级转为B级。
如此看来，财险公司的马太效应还在持续，十几年来，“破局者”只有国寿财险、众安在线两家成功跻身为第二梯队。下一个“破局者”的出现，或能改写赢者通吃的历史，打破现已僵化的格局。这值得期待。
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原文始发于微信公众号（险企高参）：沉默的大多数？！84家财险江湖的出局与破局：老三家净利占比超八成，二梯队国寿大地中华表现抢眼；32家亏损，8家偿付能力不达标
