来源：金融虎网 作者：雄飞
近期，唯品会联合创始人、董事长兼CEO沈亚正在陆续“卸任”公司旗下涉及金融业务子公司的重要管理职务。
今年10月31日，唯品会旗下上海唯品会小额贷款有限公司工商变更，公司法人、董事长从沈亚变更为陈淙洁，同时，董事兼总经理谈毅敏退出，新增张丽莉为董事兼总经理。
11月29日，唯品富邦消费金融发布公告显示，董事长职务由姚芳出任，自2023年11月17日起履职。沈亚继续担任公司董事职务。
据了解，姚芳此前系唯品富邦消金的董事，也曾是唯品会财务部负责人。目前，唯品富邦消金的董事长、总经理均来自唯品会。从工商信息来看，姚芳目前担任22家唯品系子公司的监事职务，同时也是唯品会支付的董事。
2022年1月，广东品诺保险代理有限公司更名为首信保险代理（广东）有限公司，唯品会从股东中退出。2022年9月2日，沈亚卸任了上海品众商业保理有限公司的法人、执行董事兼总经理职务。
目前，唯品会还持有国富人寿保险16%的股份，为其第二大股东。沈亚在该公司并未担任任何职务。
目前，唯品会仍持有消费金融、小额贷款、第三方支付、商业保理、保险等五张金融牌照。从公开信息来看，目前，在涉金融业务中，沈亚仍仅担任浙江唯品会支付服务有限公司的法人、董事长。
值得一提的是，今年10月27日，唯品会支付收到了自其成立以来的第二张罚单，其因违反支付结算管理相关规定被罚款10万元。2016年，唯品会支付曾因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，被罚款45万。
据金融虎网观察，从2019年开始，唯品会开始在陆续缩减其金融业务的布局。广州唯品会小贷公司、广州品众商业保理有限公司、品众融资租赁有限公司以及品讯征信等子公司均已注销或出售更名。
随着金融行业的监管不断加强，沈亚从金融业务的重要管理岗位上“抽身”，一方面与集团聚焦电商主营业务有关，另一方面是集团对互联网金融行业的经验“欠缺"为规避风险而作出的考量。
起底唯品会互金业务：2022年经营亏损2.9亿元 员工剩58人
唯品会APP提供两种消费信贷产品，分别为唯品花和唯品花取现。唯品花对标“花呗”，唯品花对标“借呗”最高能借20万，年利率10.8%起。根据相关服务合同，两个产品的提供方即为上海唯品会小贷和品众保理，合作方还包括银行及消费金融公司等持牌机构。
需要指出的是，对坐拥4250万活跃客户数量的唯品会而言，其金融业务在季度财报中的存在感“很弱”，并没有单独披露其具体的营收体现。
不过，金融虎网注意到，唯品会在今年4月提交的年报中提到：“公司经营互联网金融业务的经验有限，互联网金融业务的信贷风险敞口或资产质量显著恶化可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响”。
据年报披露，在过去的几年里，唯品会参与了中国新兴的互联网金融领域，提供消费者金融和供应商融资服务。从2019年开始，开始缩减互联网金融业务，该业务目前是其核心在线零售业务的支持功能。唯品会主要与银行和第三方消费金融公司合作，为客户提供消费贷款，并向银行和第三方消费金融公司收取一定比例的渠道费。
唯品会称，在这个高度监管和快速变化的商业领域经营涉及风险和挑战。公司对互联网金融行业的不熟悉可能会使其难以捕捉市场的需求和偏好，并提供符合客户需求和偏好的金融服务产品。公司未必能做到令顾客满意。
此外，贷款拖欠的风险是融资业务所固有的。虽然公司已经在很大程度上终止了自己向客户和供应商提供贷款，以减少直接承担的信用风险，但公司并没有完全免除与潜在坏账相关的所有风险。客户和供应商拖欠贷款使其面临坏账。此外，公司管理贷款组合质量和相关信贷风险的能力将对其互联网金融业务的运营结果产生重大影响。公司互联网金融业务资产质量的任何重大恶化和相关信用风险的显著增加都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
自截至2021年12月31日止年度起，唯品会拥有五个经营分部，其中，互联网金融产品主要包括消费者融资和供应商融资服务。从分部收入来看，互联网金融、线下商店和城市奥特莱斯的运营分部则被唯品会合并为其他应报告的分部。数据显示，2020年、2021年和2022年，其他业务分部的净收入为29亿元、32亿元和21亿元；经营收入为229万元、8806.5万元和-2.91亿元。可以看出，在2022年，该分部的收入同比下降34%；经营亏损达2.9亿元。
从产品收入的构成来看，唯品会的其他收入主要包括产品推广和在线广告收入、主要来自杉杉奥特店和仓库的租赁收入、向公司为其产品销售提供平台接入的第三方商家收取的费用、向第三方提供的物流服务收入、贷款便利服务收入和会员费收入。
年报数据显示，2020年、2021年和2022年，唯品会包括贷款便利化业务的其他收入板块收入为44.1亿元、58亿元和59亿元。虽然在逐步增长，但其在2022年的收入增速明显放缓。
另外，金融虎网还注意到，近四年来，唯品会金融业务部门的员工人数在不断下降。截至2022年12月31日，唯品会拥有6815名全职员工。不过，其互联网金融业务仍为其员工数最少的部门，仅有58人。截至2021年底，互联网金融业务员工数为65人；2020年为68人；2019年，其金融业务人数为274人。
根据唯品会第三季度财报显示，该季总净收入同比增长5.3%，从去年同期的216亿元人民币增至228亿元人民币(合31亿美元)；净利润为人民币12亿元(合1.656亿美元)，较上年同期的人民币17亿元同比下降29%；非公认会计准则净利润同比增长15.5%至18亿元人民币(合2.523亿美元)。
截至2023年9月30日，唯品会公司拥有现金、现金等价物和限制性现金196亿元(27亿美元)，短期投资4.519亿元(6190万美元)。对于2023年第四季度，唯品会公司预计其总净收入将在318亿至333亿元人民币之间，同比增长约0%至5%。
消费金融业务上半年亏损同比收窄38%
再看消费金融业务。目前，唯品会持有四川省唯品富邦消费金融有限公司49.9%股份，系最大股东，对公司具有重大影响。
公开资料显示，四川省唯品富邦消费金融有限公司于2021年9月获批开业，其成立日期为2021年10月19日，注册资本5亿元，特步(中国)有限公司持股25.1%、富邦华一银行有限公司持股25%，是国内第30家开业的消费金融公司。沈亚也是该公司的第一任董事长。
今年7月26日，唯品富邦消金财务总监张欣的任职资格获批。这是继5月份唯品富邦消费金融首席风险官柳林的任职资格获批后，又一位公司管理人员履新。
据金融虎网此前观察，2023年上半年，唯品富邦消金的累计亏损额为7758.76万元，与2022年上半年相比，亏损幅度缩小了37.6%，其盈力能力在消费金融行业处于尾部。
今年4月28日，唯品富邦消金发布2022年年报显示，截至2022年末，经审计的公司总资产37.55亿元，净资产4.12亿元，营业收入1.25亿元，报告期内实现净利润718.75万元。这是唯品富邦消费金融自开业以来首个完整财年的业绩。
唯品富邦消金的展业模式主要是渠道和自营，旗下产品为小蓉花和小蓉贷。据其11月7日公布的业务定价及收费项目公告显示，产品年化综合利率为6%-24%，提前还款时收取剩余未还本金的0%-3%。借款逾期时收取，按照利率上浮30%-50%。
唯品富邦消金的业务规模并不庞大，从注册资本、营收、盈利和资产规模等方面来看，其在消金行业均仍处于尾部水平。业内曾披露，2022年，唯品富邦消金90%以上的业务均是依托与助贷机构合作开展，主要合作平台包括小微贷、嘉银金科你我贷，微财、好分期等，目前营收几乎都仰仗于此。2022年度ESG报告披露，其累计为61万“新市民”提供了金融服务。
不过，过于依赖“助贷”扩张的唯品富邦消金在经营模式上或将被迫迎来新一轮的调整。根据12月18日公布的《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》，要求消金公司注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或者等值的可自由兑换货币。消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。
此外，在消费者权益保护方面，意见要求加强对合作机构的约束管理。要求消费金融公司加强合作机构准入管理、集中度管理，对合作机构进行持续管理和评估，明确合作机构的禁止性规定，避免因合作机构特别是催收机构不规范催收侵害消费者合法权益的情形；要求消费金融公司落实催收管理主体责任，制定催收机构绩效考核与奖惩机制，依法合规开展委托催收行为，切实保护金融消费者的合法权益。
原文始发于微信公众号（金融虎网）：唯品会CEO沈亚卸任旗下消金和小贷公司董事长！起底互联网金融业务
