文|恒心
来源|财富独角兽
靠着悲惨的业绩表现，贵阳银行再度出现在公众视野。
10月28日晚间，贵阳银行发布了2024年第三季度报告，夸张的是，在盈利、资产质量以及内控等方面的表现均不尽人意。
财报显示，前三季度贵阳银行实现营业收入109.37亿元，同比下降4.42%，已连续6个季度同比下降；归属于母公司股东的净利润39.7亿元，同比下降6.81%。这一业绩表现与2019年相比，营收和净利润均出现了倒退，显示出贵阳银行的业绩增长乏力。
此外，贵阳银行的不良贷款率高企，对其资产质量构成了威胁。截至9月末，贵阳银行不良贷款率为1.57%，较年初下降0.02个百分点，但较2023年上半年上升了0.15个百分点。
事实上，贵阳银行业绩低迷早已不是秘密，甚至有投资者曾在业绩说明会上发出灵魂拷问，“贵司近期业绩增速下降、几乎停滞，半年报更是负增长，是何原因？业绩下滑何时是尽头，还有重回两位数增长的可能吗？”
糟糕的业绩表现自然也得不到股东的认可。由于净利下滑和分红率不高，贵阳银行在2023年度股东大会上，多项议案遭遇了大比例反对票，显示出股东对贵阳银行业绩和管理的不满。事实上，贵阳银行的高层管理人员频繁变动，自2018年底以来经历了四任行长的更迭，包括李忠祥、罗佳玲、夏玉琳和盛军。而如此频繁的高层变动可能会对贵阳银行的稳定性和长期战略规划造成影响。
最后，贵阳银行在内控合规方面也存在诸多挑战，2024年收到了多张监管罚单。
01
营利双双持续下滑，不良率高企
据公开资料显示，贵阳银行是一家总行设在贵阳的区域性股份制商业银行，前身为贵阳市城市合作银行，由原贵阳市25家城市信用社及联社的股东、贵阳市财政局于1997年共同发起设立，2016年8月A股上市，目前全行下辖9个省内分行、1个省外分行，机构网点实现贵州省88个县域全覆盖，省外分支机构分布于四川成都。
但遗憾的是，贵州省经济财政实力弱，区域竞争优势不强，贵阳银行也陷入了下滑通道。
2023年中报至2024年三季报，贵阳银行营收同比分别下滑了3.12%、5.18%、3.5%、2.51%、4%、4.42%，从下滑趋势来看，从去年中报至今，营收同比下滑的幅度在扩大；与此同时，自2022年年报至2024年三季报净利润方面同样出现了同比下滑态势，且下滑幅度同比也是大幅扩大。如2022年净利润同比下滑了0.16%，到了2023年净利润同比下滑了9.8%，净利润规模较上一年度足足少了6.12亿元；2023年中报时，净利润同比减少了2.95%，今年三季报的净利润同比减少6.81%。
数据是最好的证明，贵阳银行的业绩不仅在走下坡路，而且下滑的速度还在加快。
究其原因，最大的根源在于贵阳银行营收结构单一，并没有开辟出业绩的第二增长曲线。
据历年财报数据显示，2023年及之前贵阳银行利息净收入在营收占比均在85%以上，甚至占到了90%，非息收入的占比仅有10%多点；今年以来，这一比例已从年初的89.93%降至一季度的79.01%，前三季度利息净收入为86.71亿元，同比减少15.61%。也就是说，贵阳银行今年前三季度的利息净收入占总营收比例仍在80%左右。
这种业绩高度依赖利息净收入的业务格局，在净息差不断收窄的当下，贵阳银行难免落于下风。
再来看资产质量，2024年9月末贵阳银行资产总额7195.99亿元，较年初增长4.58%，继续保持省内第一大法人金融机构地位；贷款总额3441.39亿元，较年初增长6.20%，存款总额4194.04亿元，较年初增长4.79%。
没有对比就没有伤害，贵阳银行的不良贷款率处于行业高位。今年上半年全国商业银行的平均不良贷款率为1.56%，而贵阳银行不仅高于全国水平，还出现了连续的不良率攀升。
截止6月底，贵阳银行不良率为1.62%，较年初上升0.03个百分点，不良率在17家上市城商行中高居第4，仅次于郑州银行、兰州银行和西安银行。尽管在贵阳银行最新的三季度报告中，不良贷款率从半年度下降了0.05个百分点降至1.57%，但仍处于较高水平。
02
三年四换行长，今年以来累计被罚金额超400万
业绩承压的贵阳银行，分红率也不高，在今年5月召开的股东大会上，多项议案引发投资者不满。
据悉，2023年贵阳银行实现净利润为54.52亿元，加上账面未分配利润254.81亿元（上年结余未分配利润257.46亿元，因发放优先股现金股利减少未分配利润 2.65亿元）后，2023年可供分配利润为309.33亿元。贵阳银行向全体普通股股东每10股派送现金股利2.9元人民币（含税）。分配的现金股利占当年归母净利润52.97亿元的20.02%。
股东大会上，《关于贵阳银行股份有限公司2023年度利润分配方案的议案》审议结果显示，反对票的比例为3.5308%。5%以下股东，反对票的比例6.97%。而在股东大会审议的11项议案中，有4项议案均遭到了超过10%的反对票。
或急于改善盈利能力，自2018年底以来贵阳银行三年四换行长，包括李忠祥、罗佳玲、夏玉琳和盛军。据悉，盛军出生于1970年，本科学历，助理经济师，此前曾任中国工商银行贵州分行资产风险管理部主管、资产风险管理部见习副总经理、信贷管理部副总经理、信贷管理部总经理、信贷与投资管理部总经理，中国工商银行贵州铜仁分行行长、党委书记，中国工商银行贵州六盘水分行行长、党委书记等职。
从结果来看，四任行长都拉不动陷入泥潭的贵阳银行。
除此之外，贵阳银行还频收罚单，内控问题暴露，贷款管理不到位、贷款三查不尽职更是成为“重灾区”。
近日据国家金融监督管理总局贵州监管局行政处罚信息披露，贵州银行贵州分行因贷款管理不到位，被罚款50万元。此外，时任贵州分行副行长龚楠，因对该分行贷款管理不到位事项负有责任，被罚款5万元。
令人大跌眼镜的是，就在一个月前，贵州银行修文支行就曾因为在贷款管理过程中存在显著不到位的问题，被监管部门处以30万元的罚款，时任贵州银行修文支行副行长的徐智也被处以5万元的罚款。
事实上，今年以来短短十个多月时间内，贵阳银行累计被罚10余次，累计罚金更是超过400万，而涉及问题呈现同质化趋向，包括“贷款管理不到位”、“贷款三查不尽职”等。
若将时间再往前推移，去年7月，贵阳银行双龙航空港支行再因贷款管理不到位被罚款30万元，与此同时，因对该行贷款管理不到位负有相关责任，申豫竹被监管处以禁止从事银行业工作5年，熊先全、张薇、陈元新被监管予以警告；8月，贵阳银行因关联交易管理不到位，贷款管理不规范，理财业务管理不规范，被罚款100万元；当月，贵阳银行白云支行也因贷款管理不规范被罚款50万元。
贵阳银行的业绩低迷何时才是尽头？尚需市场给出答案，我们拭目以待。
原文始发于微信公众号（财富独角兽）：贵阳银行成“扶不起的阿斗”：业绩倒退5年前，不良贷款近55亿，四换行长仍难破局
