在互联网助贷领域，小赢科技、嘉银科技、宜人金科、维信金科这四家平台堪称腰部力量中的中流砥柱，在行业里占据着举足轻重的地位。今天，咱们就通过这四家公司2024年的经营数据，深入剖析它们过去一年的表现。
01.小赢科技：营收净利双增，资产质量稳定
小赢科技在 2024 年的表现可谓是相当出色，实现了营业收入 58.72 亿元人民币，同比增长 22%，延续了上市以来连续第 6 个季度的营收正增长。净利润达到 15.399 亿元，同比增幅达 29.8%，增速位居行业前列。
（小赢科技数据对比）
在业务规模方面，2024 年活跃借款人总数为 523 万人，较 2023 年的 449 万人有显著增加。全年促成贷款总额 1048.89 亿元，虽然同比下降 0.6%，但在贷余额突破 523.27 亿元，同比增长 6.6%，这表明其贷款业务的稳定性较强。
资产质量方面，截至 2024 年末，31 天 - 60 天的逾期率稳定在 1.17%，逾期 91 - 180 天的所有未偿还贷款逾期率在 2.48%，显示出小赢科技在风险控制方面有着较为严格的管理措施，能够有效降低逾期风险。
小赢科技在获客和营销方面也加大了投入，费用从 2023 年的 13.71 亿增加到 2024 年的 15.83 亿元，同比增长了 15%。此外，公司其他收入增长了 38.3%，达到 4.362 亿元，这主要是由于将借款人介绍到其他平台的推荐服务费增加。
02.宜人金科：国际业务盈利，但整体净利下滑
宜人金科2024年总收入58.06亿，同比增长18.59%，归母公司的净利润15.82亿，同比下降23.94。现金储备，截止2024年末为38.41亿，流动资金充裕。
不过，整体来看，宜人金科的年度净利同比下降了。原因主要有以下几点：一是保险业务销售额下降；二是继续投资吸引新的高质量借款人以拓展金融服务领域，并提升内部人工智能能力，导致营销等支出增加；三是由于风险承担模式下的贷款量增长，需要预付预付款。
宜人金科在国际业务方面取得了显著进展，菲律宾业务转向高质量客群后，盈利能力显著提高，已转为正数，并达到了高个位数的盈利水平。其人工智能在菲律宾市场业务中展现出了良好的势头，并且在研究方面不仅限于东南亚，在美国、南美以及中东等地也取得了进展。
宜人智科的业务主要分为三块，其中财务咨询也就是助贷类业务，2024 年收入 34.73 亿元，占总体收入的近 60%，同比 2023 年增长 38%。生活 & 财产保障即保险经纪业务，全年收入 4.08 亿元，占总体收入的 7%，该收入同比 2023 年下降 58%。品质生活业务 2024 年收入 19.44 亿元，占总收入的 33%，同比 2023 年增长 37%。
宜人金科在 2024 年第四季度月活跃用户达 450 万，与 2024 三季度持平。从 2023 年下半年开始，该公司升级了其客户细分市场，吸引了具有更强还款能力和更好风险配置的更高质量借款人，到 2024 年第一季度，这些努力显示出了成功。2024 年第四季度复借率达到 61%。
03.维信金科：其他业务增长亮眼，但放款规模减少
维信金科 2024 年营收 39 亿元，净利润 4.78 亿元，分别同比 2023 年增长 10.06%、4.82%。不过，其放款规模比 2023 年减少 195 亿至 557.5 亿元，贷款规模同比减少 26%，贷款余额同比减少 23.93% 至 262 亿元。
不过维信金科，其他部分收入达到了 3.57 亿元，同比增长 99.8%，这主要是由于该公司通过多样化的服务带来的会员费增加，以及来自不断增长的第三方平台的导流费增加。具体来看，会员费、导流费 2024 年收入 2.26 亿元，较 2023 年的 1.07 亿元增长 111%。
其主要收入增长一部分来自（利息收入）增长；另一部分来自（其他业务）增长。放贷规模和贷款余额减少，但利息收入增长，大概率为对客利率提升。此外，「其他业务」收入增长，除了担保收益减少，其他的会员、导流、政府补助、罚金等收入都同比增长。
在成本支出方面，维信金科 2024 年和 2023 年比没有太大的变化。因为整体贷款撮合规模减少，所以获客成本也减少了，不过因为将业务拓展至其他区域，所以销售和营销费用增长了 14%。
04.嘉银科技：净收入增长，但净利润下降
2024 年，嘉银科技实现净收入 58.01 亿元，同比增长 6.1%；净利润 10.57 亿元，同比减少 18.57%。促成贷款 1008 亿元，同比增长 14.4%。
在促成贷款和净收入都增加的情况下，净利润同比减少，原因或是营销费用增加所致。财报显示，2024 年嘉银科技总运营成本和费用为 45.53 亿元，较去年增长 10.14%。其中，销售和营销费用为 19.14 亿元，去年同期为 15.39 亿元，增幅 24.37%，财报解释为借款人收购费用增加，即获客成本增加。
此外，嘉银科技的复借率有所下降，2024 年复借率为 66.8%，去年为 70.6%，这表明在老客户减少的情况下，公司增加了营销费用来获取新客户。
嘉银科技收入构成主要包括：贷款便利服务、解除担保负债收入和其他收入。其中，贷款便利服务第四季度和全年增长明显，分别增长 46.3%、15%，财报解释主要由于公司机构融资合作伙伴的贷款发放量增加。解除担保负债收入第四季度下降明显、去年微降，主要由于公司为其提供担保服务的平均未偿贷款余额减少。另外，第四季度其他收入同比下降 43.9%，主要是由于出售尼日利亚实体导致海外贷款收入减少，以及投资者推荐服务收入减少。
不良率方面，嘉银科技保持低位，2024 年底 90 天 + 不良率为 1.16%，较去年同期下降 32bps，较上季度末下降 16bps。
综合来看，四家企业均以科技为锚点，小赢、嘉银侧重规模与风控平衡，宜人、维信则探索多元化变现与轻资产转型，行业整体呈现"质量深耕"与"技术护城河"并重的趋势。
展望未来，随着金融科技行业的不断发展和竞争的加剧，这四家公司都面临着机遇和挑战。小赢科技可以继续加大在获客和营销方面的投入，进一步扩大市场份额；宜人金科需要在国际业务和国内业务之间找到更好的平衡，提升整体盈利能力；维信金科应继续拓展多样化的服务，提升客户体验，增强核心业务的竞争力；嘉银科技则需要优化成本结构，提高客户忠诚度，以实现净利的稳定增长。
